今世緣涉嫌嚴重財務造假 被稱勝景山河第二
昨日，網上中簽率僅有1.06%、凍結資金超千億的今世緣成功“帶病”申購，即將上市！
多番非法股改、國泰君安既是股東又是保薦機構、身份雙重兩頭賺大錢，長期以來，江蘇市場銷售單一絕對佔比9成以上，更令人瞠目結舌的是，該公司屢被舉報涉嫌曾偷稅漏稅至少1.6億元，在招股說明書中故意少計營收、騰挪利潤，通過赤裸裸的財務造假而即將成功上市A股，如願“圈錢”6億多。分析人士指出，今世緣的財務造假行為，稱得上勝景山河第二。後者因財務造假，2010年12月16日、正式上市的前一天被緊急取消。
營收造假：2013年營收董事長稱42億騰挪利潤招股書少寫17億
近年來，今世緣所處的白酒行業遭遇寒冬，酒企業績普遍下滑，2013年今世緣的營業收入有多少？董事長周素明在年初曾公開向記者給出了一個數據：42億元。不過，4月24日，今世緣在中國證監會網站預先披露了招股說明書(申報稿)，卻突然縮水至25億元，多達17億元的營業收入憑空“蒸發”。對此，分析人士指出，調整收入最大的可能性是平滑收入，從財務角度進行非法造假粉飾，以達到騰挪利潤之目的。
為了證實2013年營收到底有多少，招股書是不是存在瞞報行為，今年5月份，有媒體記者前往江蘇進行了實地調查。據報道，該記者果然發現，公司招股書披露的銷售數據與公司經銷商提供給記者的銷售數據不一致，公司涉嫌財務造假。
根據今世緣招股書顯示，今世緣2013年前五大客戶及銷售額依次分別如下：鹽城市大展鴻圖貿易有限公司(以下簡稱“鴻圖貿易”)，銷售額1.2億元；江蘇博愛之都商貿有限公司(以下簡稱“博愛商貿”)，銷售額8740萬元；漣水縣生活用品有限公司(以下簡稱“生活用品公司”)，銷售額8067萬元；鎮江江海酒業有限公司(以下簡稱“江海酒業”)，銷售額5448萬元、江蘇中亞糖酒有限公司(以下簡稱“中亞糖酒”)，4404萬元。
不過，根據實地調查記者採訪發現，今世緣招股書中的上述銷售數據與經銷商給出的數據存在較大差距。記者從博愛商貿董事長陸興武處了解到，博愛商貿2013年對今世緣的採購額超過1億元。
中亞糖酒一位不願具名的銷售負責人也對記者表示：“我與梁中寶(鴻圖貿易老板)、陸興武都認識，大家經常有聯係，去年這兩家公司對今世緣的採購額都是1.2億元，中亞糖酒的採購額為8000萬元。”
也就是說，招股書披露的另外兩家公司的數據(博愛商貿8740萬元，中亞糖酒4404萬元)，比上述兩家負責人陳述的數據均少3000多萬元，合計近7000萬元。
這也進一步說明，前五大客戶，只有鴻圖貿易的採購額，招股書披露的數據與上述負責人陳述的基本相符！由此可見，今世緣的全部營收可能存在更大的差額。
記者就此向今世緣證券投資部進行求證，但截至發稿時未得到任何回復，一位女性工作人員更是向《投資快報》記者表示，情況都公開在網絡上，你們一查便知。當記者追問，網絡上的關于公司涉嫌財務造假的舉報內容也是否屬實時，該工作人員不置可否，只稱無法回答。
無獨有偶，據媒體披露，今世緣董事長周素明曾在今年1月份召開的今世緣省內經銷商聯誼會上公開透露，2013年今世緣實現銷售收入近42億元。2014年計劃實現銷售50億元，其中省內45億元，省外5億元，實現同比例小幅擴大式增長。作為公司堂堂的董事長，如果周素明沒有說謊，向經銷商透露的是真實數據，那麼招股書披露的數據勢必在大肆造假。因為招股書稱2013年營收數據僅有25億元，與前者相差17億元！
另外，據公開數據顯示，今世緣于2008年便實現了銷售15億元，2009年上半年銷售已達12.5億元，同比增長48%，全年超過25億元，不論公司還是行業平均水平，此後三年銷售額年均增長幅度都至少在兩位數以上(2012年13家上市酒企的營業收入平均增幅為36.64%)。但是，在招股書中，公司給出的2011年-2013年營業收入分別僅僅分別為22 .4億元、25.9億元和25.2億元。
對于今世緣的上述行為，一位任職于當地企業不願具名的會計師向記者表示，“擬上市企業少計營收和利潤可能是考慮短期內上市可能性較小，為了美化後期財報，將營收後移以便獲得更高的估值。”
按照目前證監會的新股審核節奏，今世緣上市很可能需等到下半年，屆時將要補充2014年半年報，如果營收下滑勢必將影響二級市場的估值。
固定資產造假：“今世緣休閒廣場”無產權資產計入核算
除了2013年營業收入涉嫌造假，今世緣在其招股說明書上，還存在固定資產計入核算方面存在造假行為。
據了解，今世緣在招股書提到一起訴訟案。該案件簡要情況為，1997年7月，高溝鎮人民政府作出《關于高溝拉絲廠部分構築物拆除的通知》，限漣水縣高溝拔絲制釘廠拆除今世緣休閒廣場圓盤向外18米之內的構築物(後將其圍墻和部分廠房拆除)。同年7月，高溝拔絲制釘廠就此向淮安市中級人民法院提起行政訴訟，但敗訴。此後，高溝拔絲制釘廠曾多次上訴。後來高溝拔絲廠向最高人民法院申請再審，訴求撤銷一、二審判決，判決高溝鎮人民政府和今世緣有限賠償其損失196.9萬元。2011年11月，最高人民法院作出裁定：本案指令江蘇省高級人民法院再審；再審期間，中止原判決的執行。
不過，在此期間，今世緣有限已用上述被拆除地塊建成今世緣休閒廣場。
對于上述案件，記者從原告高溝拔絲制釘廠廠長汪元東處了解到，拔絲制釘廠是連雲港浦強金屬制品有限公司于1996年投資興建，但在1999年由于今世緣修建休閒廣場將拔絲制釘廠部分建築物拆除導致生產不能進行，隨後雙方圍繞賠償問題一直在進行訴訟。
汪元東稱，“目前，今世緣休閒廣場的部分土地使用權仍然屬于拔絲制釘廠。”但今世緣卻赤裸裸將該廣場納入固定資產核算。
汪元東給記者提供的原始資料復印件也顯示，目前今世緣的上述土地的使用權仍然屬于高溝拔絲制釘廠。既然沒有土地使用權，也就意味著今世緣不僅沒有獲得該地塊建築物的產權，而且該土地上的建築物也屬違建。對此，一位滬上大型律師事務所合夥人告訴記者：“如果沒有產權就將建築物納入固定資產核算，是存在明顯瑕疵的。”
此後，記者根據今世緣招股書中公布的保薦機構電話，試圖就此聯係國泰君安及保薦代表孫小中、徐玉龍，但其聯係電話一直處于無人接聽狀態，宛如鴕鳥沙丘藏頭，笨拙的回避意圖明顯。
此外，還有網友舉報稱，幾年前，今世緣曾被有關方審計出偷稅漏稅金額達1.9億元(其中，2007年偷稅額達1.6億元)。對于該說法，記者也曾向公司致電求證，然未果。
今世緣“鼻祖”勝景山河：“釀造”彌天大謊 IPO被緊急叫停
釀酒行業被指“釀造”造假的招股說明書，今世緣不是第一家。早在2010年，就有一位“鼻祖”叫勝景山河，因造假而在上市前一天慘遭證券市場遺棄。
原擬定于2010年12月17日在中小板正式挂牌上市的勝景山河，在前一天被緊急叫停，暫緩上市直至今日。這一切，皆因當時媒體對勝景山河招股書披露不實、涉嫌虛增銷售收入發出強烈質疑。
當年12月16日，媒體報道稱，多名記者歷時十多天對勝景山河工廠實地及岳陽、長沙、上海、蘇州、成都5大市場地毯式調查後，發現勝景山河主營的黃酒產品難覓蹤跡、招股書披露不實、涉嫌虛增銷售收入。
勝景山河的招股書顯示，江蘇、上海所在的華東地區銷量佔比達到21%，僅次于華中地區。但據上述報道，作為黃酒的主要消費區，記者在這些地區無論超市、酒樓及副食小店，均沒有發現勝景山河的主打產品“古越樓臺”的身影，還有經銷商聲稱沒有聽說過這家黃酒企業。作為勝景山河的本土，也是其介紹的銷售主戰場岳陽，也僅有個別超市少量出售。調查稱，實際情況與勝景山河強調的“本埠市場以KA為主”存在不小的出入。
2011年4月6日，中國證監會發出《關于撤銷湖南勝景山河生物科技股份有限公司首次公開發行股票行政許可的決定》，該《決定》認為，勝景山河在招股說明書中未披露關聯方及客戶信息，構成信息披露的重大遺漏。經中國證監會發審委會議再次表決，勝景山河首發申請未獲通過。
勝景山河成為繼立立電子和蘇州恒久之後，“榮幸”成為中國證券史上第三家“募集資金到位、但IPO最終被否”的擬上市公司。
2011年11月29日，針對勝景山河的拙劣造假案，中國證監會向相關中介機構下發相關罰單：向保薦機構平安證券出示警示函，並撤銷平安證券勝景山河項目兩名簽字保薦的保薦代表人資格。與此前類似情況相比，中國證監會開出的罰單超出當時市場預期，被稱為“史上最嚴的罰單”。
而今，同樣來自釀酒制造行業、卷入涉嫌造假醜聞的今世緣，有業界分析人士直接稱之為“勝景山河第二”，但後續發展究竟將會如何？《投資快報》記者將繼續保持關注及跟蹤報道。
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